準備預金制度

準備預金制度の最新ニュースをまとめて検索！

準備預金制度とは、1957年に施行された「準備預金制度に関する法律」に基づいて、金融機関に対して保有する預金の一定割合以上の金額を一定期間の間に日本銀行の当座預金に預け入れることを義務づける制度である。

預け入れを義務づけられた最低金額を「法定準備預金額」あるいは「所要準備額」という。準備預金制度の対象となっている金融機関は、銀行や一定規模以上の信用金庫など預金取り扱い機関である。

[編集] 準備率と運用

預金の種類と保有している預金の規模ごとに、保有する預金に対して日銀当座預金に保有すべき準備預金額の割合である準備率が決められている。これを預金準備率、または支払準備率という。定期預金など流動性の低い預金の準備率は普通預金などの流動性の高い預金に比べて低く、同じ預金種では預金残高が増えると準備率が高くなるように定められている。

ある月の法定準備額は、各銀行等が保有している預金に準備率を掛けたものの各月の1日から月末までの平均である。この法定準備額を、その月の16日から翌月の15日までの間に日銀当座預金に積み立てることが義務付けられており、この期間を積み期間と呼んでいる。

現在の日銀の法定準備率は0.01%であり、簡単に言うならば銀行は100万円を日銀に積立て金として当座に預け入れるだけで10,000倍の100億円(正確には99億9900万円)まで存在しないお金を個人や企業に貸し付けることが法的に許可されているこということになる。このような行程は1つの銀行だけでは成し得ない、貸付け、支払い、預金といった手順がいくつもの銀行や企業を通して行われることで最終的に10.000倍の100億円になる。しかしながら銀行は在りもしないお金を創造し貸し付けているだけであるのにも関わらず、債務者は実質的な労働によって返済しなければならないため一部では議論を巻き起こしている。担保や利子といった債務者が返済できなかった場合のリスクを銀行側が負っている、という名目の元に要求されるお金もその貸付け金が無から創造されたものであるならばその必要性にもかなり疑問が生じるのも道理である。

[編集] 準備預金制度と金融政策

準備預金制度は、金融政策の一環として導入された。日銀が準備率を引き上げると、金融機関は日銀に保有している当座預金残高を増やす必要が出てくる。金融機関は、企業に融資していた資金などを回収して、日銀当座預金に資金を振り込むという行動をとるので、貸し出しの減少などが起こり、マネーサプライは減少して金利が上昇する。逆に、準備率が引き下げられると、金融は緩和し金利の低下が起こる（詳しくは「信用創造」を見よ）。これを支払準備率操作といい、金融政策の手段として標準的なものであるが、実際には準備率の変更が金融政策で用いられることは少なくなっている。日本銀行は1991年10月に準備率を変更して以来、現在（2006年9月）まで準備率の変更を行っていない。

しかし準備率の変更を直接金融政策に利用してはこなかったものの、その後も量的金融緩和政策が導入されるまでは、日銀は銀行が法定準備額を積み立てる速度を調整して金融調節に利用してきた。2001年から2006年にかけて採用された量的金融緩和政策では、日銀当座預金残高を法定準備額を大きく上回る水準に維持するということが行われた。この間準備預金の積立速度は金融政策として大きな意味を持たなかったことになるが、2006年に量的金融緩和政策が解除されたので、再び元の状態に戻ることが予想され、法定準備額の積立速度の調節が金融政策としての意味を回復することになるだろう。この意味では、準備預金制度は金融政策を実施するための重要な仕組みであると言えるだろう。